HSBC ne împărtășește părerea lor: 13 consecințe dacă Grecia părăsește Zona Euro

Zilele acestea sute de oameni mă întreabă “ce se va întâmpla dacă Grecia va părăsi Zona Euro?” așa că am decis sa împărtășesc cu Dumneavoastră cea mai nouă analiza referitoare la acest scenariu pregătită de Banca HSBC.

“Consecințele unei eventuale decizii a Greciei de a părăsi Zona Euro – ce va însemna totodată și retragerea din Uniunea Europeană, poate fi sumarizată de Banca HSBC astfel:

1.      Valoarea nominală a activelor și pasivelor sistemului bancar va fi reevaluată pentru a forța devalorizarea monedei naționale;

2.      Vor fi verificări ale capitalului datorită imensului deficit de cont curent și pentru limitarea retragerilor zilnice de cash ce ar putea determina prăbușirea întregului sistem bancar ce nu mai poate beneficia de lichiditățile din partea Băncii Centrale Europene;

3.      Falimentele nu vor elimina nevoia de ajustări fiscale deoarece soldul va continua să se confrunte cu un deficit și va fi nevoie să aibă economii mai mari decât cele prevăzute în planul de rezervă a Troika. Întrucât aceasta este imposibil din punct de vedere politic, Banca va începe să monetizeze datoriile (ex. va începe să tipărească bani);

4.      Va exista o probabilitate mai mare de faliment pentru firmele ce au datorii în monedă străină ce va duce la acțiuni legale în țările creditoare;

5.      Spirala salariilor ce este probabil să se întâmple (mai ales dacă Banca Centrală va începe să tipărească bani) va elimina rapid avantajul competitivității în cazul în care Statul nu va face reforme structurale masive;

6.      Va fi foarte greu pentru Stat să restaureze moneda tradițională;

7.      Vor exista dificultăți tehnice imense: codurile legale și computaționale vor trebui rescrise, bancomatele vor trebui reprogramate, etc.;

8.      Țara va trebui să părăsească Uniunea Europeană și statele membre vor putea impune taxe vamale pentru comerțul cu produse din Grecia;

9.      Va fi un transfer al crizei către alte țări de la periferie în cazuri în care se creează un precedent în care o țară a părăsit Zona Euro, acest lucru conducând la o “explozie” în segmentul obligațiunilor întrucât investitorii străini vor părăsi treptat țara și vor fi retrageri masive de bani din bănci care vor avea probleme de lichidități;

10.  Banca Centrală Europeană va trebui să se confrunte cu această problemă și să asigure lichidități enorme pentru a cumpăra bond-urile guvernamentale întrucât Fondul de Stabilitate Financiară European (EFSF) nu va putea emite îndeajuns de rapid bond-uri pentru a putea fi cumpărate;

11.   Banca Centrală Europeană, întregul sector privat și țările creditoare vor bloca Greciei toate cererile de refinanțare ale datoriilor întrucât aceasta a părăsit Zona Euro, singura excepție fiind Fondul Monetar Internațional;

12.  Criza creditelor ce va urma va face criza din 2008 să pară insignifiantă și economia lumii va cădea într-o recesiune profundă;

13.  Guvernele statelor membre ale Uniunii Europene se vor adresa justiției britanice pentru împrumuturile oferite în cadrul pachetului de salvare.

  Dacă, pe de altă parte, Germania ar părăsi Zona Euro, va exista o problemă cu angajamentul politic, va avea loc o reevaluare a efectelor monezilor străine asupra exporturilor, va exista o subestimare a activelor străine ale gospodăriilor germane, ale companiilor și ale băncilor, băncile vor trebui să fie recapitalizate întrucât activele străine în Euro vor costa mai puțin, Germania va trebui și ea să părăsească Uniunea Europeană și cel mai probabil Zona Euro nu va putea să reziste retragerii celei mai mari economii din Europa.

Am găsit acest text aici (în limba engleză).

După citirea acestui text, mai crede cineva că este bine pentru cineva (cu excepția speculatorilor, bine-nțeles) să-și dorească ca țara să părăsească Zona Euro (și să intre în Iad)?